像中彩票一样，期货市场从来不缺乏暴富传奇，这些“美丽的传说”不断刺激人们的幻想，吸引投资者投身其中。然而，暴富者稀少，而亏损者众，在风光故事的背后，是大量投资者的辛酸故事。　　

泡沫，七彩颜色，晶莹透彻，轻盈飘荡，随风即逝。初入市场者，冲动型交易者居多，他们心怀憧憬，虽偶有盈利，却难以跨过持续盈利的门槛。而减少投机心态，回归理性投资，才能够生存于期货市场，也才是成熟投资者的常态。　

观察金融投资行业从业人员的履历，用高学历、高智商来形容并不为过。换句话说，普通投资者在金融投资行业里的竞争对手，很多是非常优秀的金融从业者。所谓“知己知彼，百战不殆”，普通投资者要从思想层面重视对手，如果以散漫的心态做交易，其结果可想而知。　　

追根溯源，投资的本质是发现机会，顺势而为，获得收益。就期货市场而言，其实也是这个道理。机会的到来，不会是“天上掉馅饼”，投资者需要不断研究，需要知识的累积，需要长期的专注，才能发现机会、抓住机会。很多操盘手，深入市场调研，反复研究盘面价格，复盘技术形态，为的就是追寻市场的发展规律和机会，这个过程虽伴随着苦涩，然而却很重要。　　

比较典型的期货市场投资机会是，市场基本面与技术面形成共振的同时，长周期与短周期技术指标也产生共振，在多重共振之下，顺势操作，获得收益的概率就比较大，而如果能让利润不断奔跑，则是最理想的状态。　　

“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”，是为了分散投资风险。但在期货市场，投资者还是要多做熟悉的品种，尽量放在“同一个篮子里”。不过，可以围绕不同的投资方式来展开，以投资贵金属黄金、白银为例，可以做单品种的主观投资，单品种的期现套利、跨期套利，双品种的比值套利等多种投资，这些不同的主观交易和套利交易方式可以将资金分散，提高资金的使用效率。　　

在投资中，风险管理永远是第一位，因为它保证了投资者能够在期市生存下来。而为了减少收益波动，即令收益的夏普指数偏大一些，通常较稳妥的做法是，套利资金占用总资金的比重较大，主观交易作为辅助交易方式。针对多元化的投资方式，风险管理的基本思路是，总体风险设置一道门槛，单个策略本身亦需要设置风险收益控制门槛，而这些操作的核心是对于资金的综合管理。

期货市场波谲云诡，投资者不能沉浸在其高杠杆、高收益的虚幻之中，要回归理性，逐渐成熟，最终做到长久持续地盈利。

期货市场波动很大，个人很难判断出市场走向，只有读懂市场交易规律才能去做。

“天气、医药、金融，有现货市场，有自由流动，任何产品都能做成期货。”利奥·梅拉梅德在北大光华管理学院阿里巴巴报告厅演讲时笃定地说道。

被称为“全球期货之父”，梅拉梅德似乎拥有哈利波特魔杖，任何产品经其杖尖所指，摇身一变就成为交易期货。交易市场背后是双向的利益诉求与风险对冲规则，只要创新出可以满足对冲需求的产品，就可以缔造期货市场的霍尔沃兹。

1939年纳粹入侵波兰，作为犹太人的梅拉梅德在其父亲的带领下开始逃亡生活。逃亡第一站：立陶宛。在立陶宛的商街上，梅拉梅德的父亲一手举着波兰货币，一手举着立陶宛货币，问梅拉梅德这两种货币分别值多少。梅拉梅德回答这两个价格应该差不多。于是他父亲带着他走进一家面包店，向老板要了一份面包并分别用一块立陶宛货币和一块波兰货币支付，店员只收下一块立陶宛币，告诉他们一块立陶宛货币应该用两块波兰货币来换。这一幕给梅拉梅德留下深刻印象。

30年后，梅拉梅德受这段经历的启发，萌生出创造一个世界范围的货币期货市场的想法。

1972年梅拉梅德刚开始担任芝加哥商品交易所董事长，当时落后的期货仅限于农产品。他提出金融商品本身也可以作为对冲，把同样的对冲以及投机系统运用在金融商品上又有何不可。这种理论在当时很多人看来纯属天方夜谭，于是他找到20世纪最伟大的经济学家弗里德曼。

年轻的梅拉梅德向费里德曼表达了自己的想法，意外获得费里德曼的充分肯定。于是在1971年梅拉梅德花费7500美元请费里德曼就金融产品期货做出一份可行性研究。如今芝加哥商品交易所已经实现近250亿美元价值的金融产品交易，所有这些交易都是源自当时费里德曼所写的这个7500美元的可行性研究报告。

这份报告以及芝加哥交易所的实践足以向世界证明他们可以做出金融商品期货，这些期货可以调动起金融界，能够帮助企业更好的去对冲风险。他还表示，金融商品期货不仅仅只限于货币，利率、股指都可以，并且完全有可能在非常短的时间之内实现。

原则上任何产品都可以拿来做期货，但要想做活做好就需要考虑相当的因素。梅拉梅德认为首先必须要确认这个产品是否有现金市场、现货市场，期货的基础是现货价格，有现货价格才会产生差价，才能做出期货。

在梅拉梅德做芝加哥商品交易所董事长时尝试过很多其它商品，火鸡、土豆、虾都曾考虑过。为什么这些不能做期货呢？他认为当时这些商品价格受人为控制，缺乏自由流动。也就是说如果商品不能自由流动，即使有现货市场还是不能做期货。

具备这两个核心因素是否就一定能做出期货？梅拉梅德给出的答案是否定的。或许还存在第三个、第四个甚至第X个因素，这也是做期货的风险所在。可能是运气、时机或者任何我们都不知道的元素，这就是所谓的“2+X”。

无论是国际货币市场的创建还是电子交易期货系统的推出，梅拉梅德几乎玩转全球期货。但他并不建议个人投资期货，经手投机交易需要有足够的心里准备、充沛资本以及相当的连接。期货市场波动很大，个人很难判断出市场走向，只有读懂市场交易规律才能去做。

摘要：
系统是什么 ？在期货市场中交易过两、三年的人，几乎都有一套自己的交易方法。

曾经有一个使用波浪理论的高手，他说他经常性的能够预测到价格波动的高低点，并且因此而获利。但是总体上的交易成绩并不是非常理想。

深入交谈以后，我发现他的整体系统存在一些问题。比如，他不知道当他的预测出现错误的时候应该如何处理？当得到一个买进信号的时候应该使用多少资金？什么时间应该加仓或者什么时间应该获利了结？

事实上，很多人的成绩相当不错。但是在交易的系统性方面，却有明显的欠缺。就拿前面的波浪高手来说，他应该认真的问一问自己，如何把所有的事项整理起来？除了市场分析以外，你还缺少什么东西？很显然，是缺少的东西妨碍了你长期稳定的获利。

你的交易方法是否适合你？它是不是你有能力把握的方法？是否与你的投机目标相吻合？是否与你的个性相吻合？如果你想长期稳定的获利，那么整体的交易应该是一个过程，而绝不是简简单单的一次预测或者一次全仓买入。

很多人都想知道一个完整的交易系统应该是怎么样的？
更想知道自己应该怎么建立一套属于自己的交易系统？
下面我将把自己多年对交易的体会以及跟众多期货人交流的心得拿出来跟大家分享，可能并不适合所有人，所以仅供参考，望谅解！

1、寻找适合自己的那个——确立交易对象

首先，作为一个期货人应该有自己熟悉的板块，不管你是一个主观交易者还是一个程序化交易者，不管你是基本面派还是技术面派，你都应该有至少一个板块是熟悉的，你可以不去深究某个品种的生产技术流程，但是作为期货人，你必须熟知你所做的品种目前所处的供需平衡状态，这个数据很容易获取，这个是大的方向。

然后你还需要了解该期货品种的所有交易规则，包括交易时间，交割规则，换月时间等等。如果你做的品种还有外盘的话，你还需要经常留意外盘的走势。最后你还需要熟悉了解该品种的性格特征，因为每个产业链从事的人都不一样，归根结底价格是人与人博弈出来的，所以每个品种每个产业链都有它特定的性格，作为期货交易人都应该好好的熟悉，这就好比找女朋友，什么才是最重要的，性格是否合适自己，才是关键，性格不合，再怎么才貌双全，最终也是别人的。

2、确立一套简单实用的进出场方法

在这个市场上见过很多人用很复杂的技术分析，力图寻找出一套与众不同的交易技术，最后，走进自己给自己设置的陷阱，比如说他看到别人用10日均线，他就用9日；甚至有些做背离的人把MACD的技术参数也改了。须不知，这些技术指标反应的是历史行情，我们之所以要看技术指标，是因为技术指标能有效的反应到目前为止市场上的人都做了些什么，但是很多人不明白，以为技术指标跟大多人不一样，就可以得到不一样的结果。

 跟很多交易大佬交流，我们会发现，并不是活得好、活得久的期货人都有一个很复杂的交易技术分析系统，恰恰相反他们的交易技术都很简单。只是说，每一个交易技术方法都有他相对应的适用行情，比如说均线可以帮助你捉住大行情，同时也可以让你在震荡的时候损兵折将；比如说做背离的可以让你获得非常好的入场价位，也有可能反复的让你止损。总之，没有任何一种方法可以适用所有的行情，力图寻找一个万能钥匙都是徒劳的。

还有一种是试图寻找用几种方法分别在不同的行情中盈利，这个的前提是你知道接下来会是什么样的行情，估计这个会很难，如果这个事情的行情可以预知，那期货市场也就没有存在的必要，试想你要是能事先知道行情的走势，那谁还会做你的对手盘，这就跟我们打麻将，四个人中只有你一个人能出老千，还有人会跟你打麻将吗？

3、严格的资金管理，持续的执行力

资金管理首先涉及的是开仓手数，很多人开的仓位都很重，账户上有多少资金基本都能发挥它最大的效用，高效运用资金，这种方式在对的行情里面，盈利可能很大，可能一年翻好几倍都不是新鲜事，但是这种方式一旦遇到不利的行情，资金下滑的速度同样也会远超你的想象。

现在很多人在用，我也比较认可的关于资金管理的方法，那就根据你的止损金额来确定开仓手数。比如螺纹钢，我进场的时候设置的止损价位是20个点，制定的账户每次总亏损金额不能超过2%，这样下来，如果我的账户是10万元，那么我这一笔交易可以下10手螺纹，如果我的止损价位是40个点，那么我这一笔交易就只能下5手的螺纹。这种确定开仓手数的方法能够让你知道，我目前这个资金一共可以止损多少次，即使遇到了最大连续的止损次数，还依然有后续资金继续交易。

如果你目前每次开仓之前都不能确定自己应该下多少手，不防采用这种方法试试。如果你每次开仓的手数都是随机的，那么建议你立马改进。资金管理模式制定之后，你还必须拥有持续的执行力，三天打鱼两天晒网，这是大部分没法持续盈利或者是盈利一段时间后就被消灭的主要原因。吕布虽然厉害，但终究成不了霸主。

●交易系统实际案例

确定自己的交易对象，寻找到自己的适合方法，严格的资金管理，剩下的就是持续的执行，下面举个实际的案例。

 当然像这样的行情，考验的是你的恐惧心理，因为产生这样一波行情，可能前面你已经经历了无数次的洗礼，反复受伤害之后还能坚持拿住到最后的人，事实证明并不多。下图就是产生这一波行情之前的洗礼，也有几次符合入场的信号，但是都没有出现这样一波行情，如果前面几次你都做了，该止损的也止损了，该离场的也离场，到了后面大行情的时候，你是否还坚持了原来的交易计划。
 所谓的交易系统，其实就是这样的，有它完美的一面，也有它残缺的时候，我们衡量一个交易系统的合理性，并不能只看他完美的一面，也不能只看他残缺的一面，更应该综合的分析系统的完整性，最后根据系统的特性，结合自身的性格和资金情况一起去衡量该系统是否适合自己，如果适合自己的话，要充分评估自己坚持下去的可能性有多大，最坏的结果要事先规划好，如果最惨的一面你都想好了，那么执行下去的可能性就相对较大。

信心源自于你发自内心的认可，对于交易的人来说，没有很强的自信心是没法做好交易的，一个不自信的人，犹豫不决的人是不适合做交易的。自信心是一切的源泉，这也是为什么那些老手在交易不顺畅的时候选择休息的原因。